Петък,

Как Бъфет увеличи богатството си в пандемията

От: Стандарт -
A
A
A
  • През 2019 г. той предупреди акционерите за задаващо се бедствие
  • Кредото на милиардера е: Купувай ценни книжа евтино и чакай

Той започна да инвестира преди 80 години. Сега е на 91. През май тази година стана известно името на неговия наследник, бъдещия изпълнителен директор на холдинга Berkshire Hathaway. Но преди да се пенсионира, Уорън Бъфет е един от най-успешните инвеститори на всички времена и най-щедрият филантроп на 21 -ви век - решил е да дари за благотворителност повече от 99% от богатството си, надхвърлящо $100 млрд. Как Бъфет увеличи богатството си в пандемията, пише kommersant.ru.

Уорън Едуард Бъфет е роден в Омаха, Небраска, на 30 август 1930 г., десет месеца след срива на фондовия пазар, който сложи начало на Голямата депресия. Той е дете-сандвич - така в англоговорящите страни наричат второто от три деца в семейството. Смята се, че това дете има най-тежкия живот - родителите възлагат надеждите си на по-големия, а грижите са за най-малкия. Но с тези трудности, както показа по-късният му живот, Уорън успешно се справи.На 6 г. печели първите си пари, продавайки дъвки - по 2 цента на всяка опаковка. На 10 продава ядки и пуканки на футболни мачове. Спестява изкараните пари и до пролетта на 1942 г. успява да натрупа 120 долара. Инвестира ги в ценни книжа, купувайки три привилегировани акции на петролната компания Cities Service по 38,25 долара за брой. През есента ги продава за $ 40. Ако беше изчакал по-дълго, печалбата му можеше да е доста по-значителна - книжата на Cities Service се покачват до 200 долара. Това е урок - няма нужда да бързате за печалби, инвеститорът трябва да бъде търпелив, да купува само ценни книжа, които е готов да притежава дълго време.До 16-годишна възраст Уорън е успял да натрупа 6000 долара. На 17 г. започва да учи в Wharton School of Business в Университета на Пенсилвания.На 1 май 1956 г. Уорън Бъфет основава инвестиционното партньорство Buffett Associates, Ltd, като си партнира с по-голямата си сестра, леля си и няколко приятели и семейни познати.През първите две години удвоява парите на партньорите. През 1962 г. всичките му партньорства на обща стойност 7,2 милиона долара са обединени в едно - Buffett Partnerships Ltd (BPL). Личният капитал на Бъфет е над 1 милион долара. През същата година той започва да купува акции в текстилната компания Berkshire Hathaway. Постепенно придобива контролния пакет. По-късно нарича покупката на Berkshire Hathaway най-лошата инвестиция в живота си.През 1969 г. списание Forbes публикува статия "Как Омаха победи Уолстрийт". "10 000 долара, инвестирани през 1957 г. в партньорството на Бъфет, сега са на стойност 260 000 долара". И през същата 1969 г. Бъфет обявява закриването на партньорството. В писмо до партньорите той обяснява решението си с факта, че е изчерпал добрите идеи и няма да рискува да инвестира пари.През следващия над половин век Бъфет трансформира бившата нерентабилна текстилна компания в холдинг. През юли 2021 г. Berkshire има пазарна капитализация от 636,74 млрд. долара. Неговото кредо е да купува ценни книжа евтино и почти никога да не продава. "Инвестирайте в големи известни компании с ясен бизнес модел и силен мениджърски екип, които имат явно предимство пред конкурентите. И тогава изчакайте - времето ще си свърши работата", казва той. Индустриите, в които работят компаниите в Berkshire Hathaway, са разнообразни - тухли и бижута, електричество и мобилни домове, спортно оборудване и застраховка, логистика и мебели, ресторанти за сладолед и бързо хранене, газопроводи и бизнес джетове, бизнес информация и телевизионни канали, фармацевтични продукти и банкиране, играчки и недвижими имоти, куриерски услуги и петрол производство, железопътен транспорт и стоки за бита.

Балонът dot-com

През юли 1999 г. Бъфет говори на годишната конференция на инвестиционната банка Allen & Co в Sun Valley, Айдахо (понякога наричана "пясъчник за богатите"). Акцентът на речта му е, че иновациите променят много света и живота на хората, но инвестициите в иновации не са много печеливши. Публиката приема намека - тези, които са инвестирали в акциите на интернет компаниите, могат да бъдат прецакани.Но пазарът не забеляза прогнозата на Бъфет.Високотехнологичният индекс на NASDAQ се повишава с фантастичните 85.459% през 1999 г. В същото време цената на акциите на Berkshire Hathaway спада. Уорън обаче вярва, че е прав и зачака. Балонът dot-com се спука на 10 март 2000 г., когато NASDAQ достигна своя връх по време на търговията и след това се срина.Две десетилетия след срива на dot-com основният актив на Уорън Бъфет са интернет акциите. Към 31 март 2021 г. 40,07% от портфейла се притежава от акции на Apple Inc. Berkshire Hathaway е вторият по големина акционер в Apple, притежаващ 5,32% от акциите на компанията. Бъфет дори замени своя телефон Samsung SCH-U320 за iPhone, даден му от изпълнителния директор на Apple Тим Кук.На 23 август 2011 г. Бъфет се миеше в банята, когато му хрумна идеята - да инвестира в Bank of America (BofA), силно засегната от ипотечната криза през 2007-2008 г. На следващия ден, без предварително съгласие, той пристигна в банката и сключи сделка. Бъфет придоби привилегированите акции на BofA за 5 милиарда долара и получи варанти за правото на закупуване на 700 милиона акции на договорена цена от 7,14 долара на брой. Той изпълни заповедта през 2017 г., когато лихвеният процент беше около 24 долара на акция, спечелвайки 12 милиарда долара от тази операция. В резултат на това Berkshire Hathaway стана най-големият акционер на Bank of America.

Голямо бедствие и голям джакпот

През 2019 г. в писмо до акционерите Бъфет предупреждава за предстоящо бедствие. "Ще има огромна катастрофа, която ще засенчи ураганите Катрина и Майкъл ... Причината може да е традиционна, като вятър или земетресение, или може да бъде пълна изненада, например кибератака, която ще нанесе огромни щети извън това, което може да бъдат предвидени застрахователи. Когато това мегабедствие удари, Berkshire ще има своя дял от загубите и те ще бъдат големи. За разлика от много други застрахователи обаче, ние ще можем да се справим с тези загуби, без да достигнем до изчерпване на нашите ресурси, и ще се стремим да гарантираме, че нашият бизнес ще се разрасне на следващия ден".През февруари 2020 г. цената на акциите на Berkshire Hathaway започна да се срива. През първото тримесечие компанията губи $50 млрд. Цената на акциите се върна до предкризисното ниво през ноември, а след това се повиши. През юли 2021 г. Berkshire Hathaway струваше повече, отколкото по всяко друго време в историята.Кои бяха най-видимите стъпки, които Бъфет предприе в разгара на коронавирусната криза?През юли-август 2020 г. Бъфет увеличи дела си в BofA до 11,8%, като похарчи 2,1 милиарда долара за изкупуване на акции в рамките на 12 търговски сесии. В инвестиционния портфейл на Berkshire Hathaway към 31 март 2021 г. тези акции са на второ място /14,45%/. Повишаването на цената на акциите на банката повиши цената на Berkshire Hathaway с 8 млрд. долара. Още 4 млрд. долара от началото на коронавирусната криза спечели на Бъфет една от най-дългосрочните му инвестиции. През 1964 г. той инвестира 40% от активите на своето BPL партньорство в American Express (AmEx), компания за финансови услуги. През 1994 г. Berkshire Hathaway придобива почти 10% от листваните акции на компанията. Общо в AmEx са инвестирани $ 1,29 млрд. Понастоящем тези ценни книжа заемат третото място в портфейла Berkshire Hathaway /7,93%/, пакетът е на стойност 21,44 млрд. долара.Бъфет се отърва от 84% от акциите си на Goldman Sachs през 2020 г. Продаде и акциите си от четири водещи американски авиокомпании (Delta Air Lines, United Airlines, American Airlines и Southwest Airlines), като призна, че покупката им през 2016 г. "за около 7-8 млрд. долара" е грешка.През ноември 2020 г. Бъфет инвестира около 6 млрд. долара в четири американски фармацевтични компании - AbbVie (1,86 млрд. долара), Bristol -Myers Squibb (1,81 млрд. долара), Merck (1,86 млрд. Долара) и Pfizer (136 долара) милион). През четвъртото тримесечие Berkshire Hathaway увеличи дяловете си в първите три компании и продаде всички акции на Pfizer. През август 2020 г. беше направена голяма инвестиция в Япония - над 6 млрд. долара бяха вложени в акциите на най-големите компании в страната - Mitsubishi, Mitsui, Sumitomo, Itochu и Marubeni.През март 2021 г. богатството на Уорън Бъфет надхвърли 100 милиарда долара (според Индекса на милиардерите на Bloomberg, сега има само десет човека с такова богатство в света).100 милиарда долара са много пари. И Уорън Бъфет смята, че няма нужда от тях.Той е на първо място в класацията на списание Forbes за най-щедрите филантропи на всички времена. През живота си е дарил 42,8 милиарда долара за благотворителни каузи - главно за здравеопазване и борба с бедността."През десетилетията натрупах сума, която е почти невъзможно да си представя, просто като правя това, което обичам. Нито аз, нито семейството ми жертваме нещо. Сложният интерес, дългият хоризонт, прекрасните спътници и нашата невероятна страна направиха чудо. Обществото има за какво да използва парите ми, аз не", казва Бъфет.

Коментари

Сортирай по: Новите първо

Още от категорията

Валутни курсове

По курса на БНБ
Валута Лева (BGN) Обратен курс за 1 лев
CHF 1.70725 0.585737
GBP 2.24388 0.445657
USD 1.71204 0.584099
Виж всички